Услуги финансовых компаний

907f6c266f08b951109048a40fab4c3cКипрские инвестиционные компании (CIF)

 

Общие сведения

Кипр является очень привлекательным местом для предоставления финансовых услуг, в связи с его географически расположением он может стать  центром европейских рынков.  В режиме «свободных услуг» в Европе, CIF может предоставлять услуги по всей Европе с минимальными требованиями к ней.

Налоговое законодательство очень благосклонно к инвестиционным компаниям, вкладывающим дополнительные инвестиции в создание инвестиционных фирм на Кипре.

 

Налоговые преимущества:

 

  • Существуют следующие налоговые преимущества для Кипрских инвестиционных компаний (CIF)
  • налог на прибыль корпораций составляет только 10% от прибыли компании
  • доход на дивиденды освобожден от налогов (с определенными исключениями)
  • доход от размещения ценных бумаг налогом не облагается
  • не удерживается налог  с выплаты дивидендов или процентов не резидентам

 

Инвестиционные услуги, которые могут оказываться кипрскими инвестиционными компаниями (CIF)

 

Инвестиционные услуги:

  • Получение и передача заказов в отношении одного или нескольких финансовых инструментов
  • Исполнение заказов от имени клиента
  • Заключение сделок за собственный счет
  • Контроль и регулирование портфеля активов
  • Извещение об инвестировании
  • Гарантирование размещения (страхование) финансовых инструментов и/или размещение финансовых инструментов  на основе гарантии банка (организатора займа) купить ценные бумаги
  • Размещение финансовых инструментов  на основе гарантии банка (организатора займа) купить ценные бумаги
  • Управление многосторонней коммерческой инфраструктурой

 

Вспомогательные услуги

  • Хранение и управление финансовыми инструментами от лица клиента, включая хранение и сопровождающие его услуги, такие как контроль  и регулирование денежных операций/вспомогательный менеджмент
  • Предоставление кредитов и займов инвестору, позволяющее ему осуществить сделки/операции с использованием одного или нескольких финансовых инструментов, там, где фирма, предоставляющая кредит или займ, участвует в сделке
  • Консультации предприятиям по структуре капитала, производственной стратегии и связанным с ними вопросам и услугам связанным со слияниями и поглощениями, покупкой предприятий
  • Услуги по обмену иностранных валют, где это связано с предоставлением инвестиционных услуг
  • Анализ капиталовложений и финансовый анализ или другие формы общих рекомендаций, относящихся к сделкам с применением финансовых инструментов
  • Услуги, связанные с андеррайтингом/гарантированным размещением

 

Процесс подачи заявлений:

 

 

Подача заявлений включает следующее:

 

  • Подготовка вопросников бенефициарными акционерами и управляющими компании
  • Предоставление  акционерами и управляющими компании свидетельств об отсутствии уголовных  записей и свидетельств об отсутствии банкротства
  • Подготовка бизнес-плана
  • Подготовка Внутреннего Руководства, отражающего все внутренние процедуры и другие организационные моменты

 

Документация регистрируется в Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра, которая имеет право запрашивать любую дополнительную информацию или документацию по определению стоимости/оценке.

Решение обычно выносится в течение 5-6 месяцев после регистрации заявления.

 

Частная международная коллективная инвестиционная схема (ЧМКИС)

 

Основные принципы

 

 

a. Целью международных коллективных инвестиционных схем являются коллективные инвестиции фондов акционеров. Существуют различные юридические формы подобных схем, однако, наиболее привычная форма – Частная международная коллективная инвестиционная схема с изменяемым акционерным капиталом. В уставных документах схема предусматривает ограничения прав по передаче акций (или пакета акций) фонда, а также ограничивает максимальное число акционеров 100 частных инвесторов, которыми могут быть физические лица, корпорации, зарегистрированные или незарегистрированные юридические лица, другие фонды, и т.д.

 

б. Контролирующим госорганом  для такой схемы является Центральный Банк Кипра, который считает ее частным образованием. Частной МКИС запрещается делать какие-либо публичные объявления в любой части мира о покупке пакета акций или акций в схеме.
в.  Регистрационный процесс занимает в среднем 3-4 месяца.

г. Отсроченная акция, предназначенная управляющим компании (как средство увеличения их доли в прибыли компании) (или акции с правом голоса) издаются в пользу бенефициарных собственников МКИС. МКИС не могут издавать акции на предъявителя, поэтому Центральный банк Кипра требует полную информацию о бенефициарных собственниках. После чего новыми инвесторами издаются акции долевого участия (или акции без права голоса) по цене стоимости единицы активов на момент выпуска. В подтверждение их акционерной собственности секретарь издает Свидетельства на акции (подписанные директором/амии и секретарем) на их имя, и подготавливает поквартальный отчет в ЦБ по всем новым инвестициям в фонд. Секретарь обязан по закону вести Журнал регистрации акций в зарегистрированном офисе МКИСа.
д. Компания обязана в соответствии с законом вести книги и записи на Кипре (все оригиналы договоров, уведомления о заключении сделки, банковские балансы и т.д.), данные действия может осуществлять  наш бухгалтерский отдел. МКИС в своих записях указывает два различных класса акций:

  • Отсроченная акция, предназначенная управляющим компании (с правом голоса) выпущенные в пользу бенефициарных собственников по номинальной цене.
  • Акции долевого участия (без права голоса), выпущенные в пользу новых инвесторов по цене на дату выпуска (т.e. стоимость единицы активов на момент выпуска)

е. МКИС может иметь для каждого клиента подфонд (в форме отдельного юридического лица), с использование подфонда  в фонд каждого инвестора могут отдельно вноситься вклады. Для каждого подфонда ведутся отдельные журналы и записи, а также для инвесторов могут подготавливаться отчеты на регулярной основе статуса и осуществления их индивидуальных инвестиций. Каждый подфонд будет иметь собственные инвестиционные предложения  для специфических инвестора/ов и инвестиционная стратегия будет заранее согласована. Все подфонды могут быть зарегистрированы в ЦБ одновременно с МКИС.

 

ж. МКИС подписывает договор об инвестиционном управлении с каждым инвестором в момент подачи заявления об инвестировании фонда. Договор оговаривает  условия, цены, стратегию, брокеров и т.д.  МКИС открывает брокерские счета в различных заслуживающих доверия брокерских компаниях по всему миру, в тех странах, в которых инвестирование будет иметь место, и назначает кастодиального депозитария фондов на Кипре. В соответствии с Кипрским законодательством и по требованиям ЦБ депозитарием должен быть кипрский или оффшорный банк, расположенный на Кипре, лицензированный ЦБ к предоставлению кастодиальных услуг. Депозитарий отвечает за денежные средства и активы МКИСА и подфондов и периодически подготавливает отчеты в ЦБ об исполнении своих обязанностей. Предоставление кастодиальных услуг обычно стоит в пределах 0,5% — 1,5% от стоимости управляемых активов. Мы можем помочь в учреждении подобного кастодиального соглашения с местными банками, в случае если вы решите воспользоваться данной услугой. Причиной назначения депозитария  может послужить то, что инвестирование фондов изначально будет проводиться через местные банковские счета МКИСа и подфондов, а в дальнейшем для возможности контроля инвестиций местным банком и соответственно предоставления отчетов в ЦБ.
з. Все вышесказанное является средствами защиты инвесторов и их фондов/активов/инвестиций от возможных убытков. Также снижается возможность исковых претензий со стороны инвесторов к МКИСу, так как установленные средства защиты позволяют быть уверенным в том, что все сделки законны. Очень важно, чтобы назначенные директора МКИСА (или управляющие активами) заслуживали доверия, обладали такими качествами как честность, преданность делу и что еще важнее профессионализмом, и были бы способны исполнять свои обязанности.

 

и. Различные классы акций без права голоса (класс «а», «б», и т.д.) могут быть изданы с тем, чтобы разграничить права инвесторов, хотя с управленческой точки зрения соотносить фонды с инвестициями. Предпочтительная структура это удерживание акций каждым инвестором в отдельном подфонде, сконцентрировав таким образом свои инвестиции в едином фонде индивидуальной инвестиционной стратегий.
к. Каждый инвестор в итоге получает дивиденды по линии осуществления деятельности подфонда, в который он внес инвестиции, что является юридически оправданным.

 

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ МКИС (международная коллективная инвестиционная схема)

 

Компании-резиденты

  • В соответствии с новым налоговым законодательством, которое вступило в силу с 1 января 2003 года, налогооблагаемые доходы всех компаний-резидентов Кипра облагаются ставкой 10 %. МКИСы, имеющие специальное разрешение от ЦБ Кипра, могут иметь общий доход и доход с продаж на Кипре. В дальнейшем к ним в данном случае применяются следующие правила:
  • Доход, полученный от купли-продажи акций, налогом не облагается. Налог на доход с дивидендов облагается только оборонным сбором 15 % с меньшим подоходным налогом для источника дивидендов или нулевым, если инвестиции составляют более 1% акционерного капитала инвестируемого предприятия и если компания не получает более 50 % своего дохода от инвестиционной деятельности, а также если доходы компании облагаются налогом по ставкам сопоставимым со ставками налогов на Кипре.
  • На компании-резидентов распространяются привилегии по договорам об избежании двойного налогообложения.

Могут получить свидетельство о налоговой резидентности.

 

 

Процедура подачи заявления

 

а. Предварительное заявление подается в случае, если черновой вариант меморандума, бизнес-плана и другой документации предоставляется в Центральный Банк на рассмотрение и для замечаний.

 

б. Предварительная регистрация и признание в качестве МКИС.

в. Заполненное заявление регистрируется вместе с Персональным вопросником (Форма PQ) на каждого директора МКИС, а также на каждого акционера, удерживающего более 10% капитала фонда. Каждый должен предоставить подробное резюме, банковскую рекомендацию из банка с признанной репутацией, а также сведения о минимум 3 рекомендателей, с которыми Центральный Банк может связаться посредством факса или электронной почты для получения характеристики и бизнес рекомендаций.